“銀行的擔(dān)心有其一定道理，但政府遲遲不愿給出評(píng)估價(jià)格則耐人尋味?！币晃皇煜て飘a(chǎn)業(yè)務(wù)的溫州當(dāng)?shù)芈蓭熣f(shuō)，“政府方面理應(yīng)了解出具評(píng)估價(jià)格的重要性，或者政府內(nèi)部對(duì)方案存有爭(zhēng)議?！?/p>
2013年11月21日，以供應(yīng)商為主的債權(quán)人上書(shū)政府，要求“土地出讓金收入部分參照農(nóng)村安置留用地收回國(guó)有掛牌出讓方式，返還森泰70%以上，或以拆遷補(bǔ)償?shù)姆绞桨丛u(píng)估價(jià)返還土地出讓金”。
債權(quán)人在上書(shū)中提到：據(jù)破產(chǎn)管理人透露，政府將以每畝100萬(wàn)元左右予以回購(gòu)，再以每畝1000萬(wàn)元左右掛牌出讓，32畝土地相當(dāng)于需要繳納3億元土地出讓金。債權(quán)人認(rèn)為，“該建設(shè)項(xiàng)目歷時(shí)2年，所產(chǎn)生收益甚微，重整目的根本不能實(shí)現(xiàn)”。
可資對(duì)比的是，據(jù)浙江澤商律師事務(wù)所律師任定國(guó)介紹，此前頗受外界關(guān)注的信泰集團(tuán)（其掌門(mén)人胡福林因投資光伏失敗2011年出走美國(guó)，最終引爆“跑路潮”）重整方案同樣采取了“退二進(jìn)三”思路（工業(yè)用地變更為商業(yè)用地），信泰集團(tuán)位于甌海區(qū)的120畝土地 在“退二進(jìn)三”后,補(bǔ)交土地出讓金為3億多。由于政府的政策優(yōu)惠，信泰仍未上繳這部分土地出讓金，可以等商鋪出售資金回籠后再行支付。
截至發(fā)稿，第三次債權(quán)人會(huì)議將近，政府仍然遲遲未能提供土地評(píng)估價(jià)格。
破產(chǎn)管理人在破產(chǎn)方案草案中寫(xiě)道：“現(xiàn)因?yàn)檎畳炫瞥鲎尲笆召?gòu)價(jià)格不明確，導(dǎo)致該套方案無(wú)法確定。因此，管理人計(jì)劃將依法予以處置。”
這意味著，這塊土地或?qū)⒈慌馁u，而債權(quán)人因此所能獲得的清償率將大為降低。
最大的阻力
企業(yè)主跟銀行協(xié)調(diào)，銀行高高在上，政府參與進(jìn)來(lái)，地位就能拉平等一些。
令人意外的是，不少律師向南方周末記者反映，在溫州企業(yè)的破產(chǎn)重整道路上，銀行債權(quán)人常常是最大的阻力之一。
一位接近案件的律師告訴南方周末記者，以森泰提出的重整方案為例，重整方案可使債權(quán)人受償比例達(dá)到百分之九十左右，如破產(chǎn)清算受償比例僅為百分之三十左右?！暗诜桨副頉Q時(shí)，銀行的代表說(shuō)只能投反對(duì)票，原因是‘破產(chǎn)清算受償多少他們沒(méi)有責(zé)任，重整方案雖好也須最上級(jí)銀行批準(zhǔn)’?！?/p>
“明知可以重整的方案，怕承擔(dān)責(zé)任寧愿舍棄。”上述律師感慨，“如此的金融制度，豈不哀哉！”
銀行反對(duì)重整方案的另一個(gè)理由是，走訴訟程序可以更快核銷壞賬，而破產(chǎn)重整動(dòng)輒一年，不利于業(yè)績(jī)考核。
森泰破產(chǎn)管理人對(duì)此頗為頭痛。“搞不清楚銀行的態(tài)度。其他破產(chǎn)案件里銀行也是這樣，表決不是很積極?！逼飘a(chǎn)管理人澤商律師事務(wù)所主任、溫州律協(xié)破產(chǎn)管理委員會(huì)主任徐宏圖告訴南方周末記者。
“跟銀行溝通比較困難，我們作為破產(chǎn)管理人只能按程序走，走到什么樣再說(shuō)。”他說(shuō)，做森泰這個(gè)案件“壓力非常大”。
原因之一，森泰債權(quán)人以銀行為主，銀行極為強(qiáng)勢(shì)。同樣由澤商事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人的信泰重整案，15億的債務(wù)規(guī)模中，銀行債權(quán)只占到兩成。
更重要的還是取決于“政府的介入力度”。徐宏圖告訴南方周末記者，“政府跟銀行上級(jí)做好了工作，他同意就好推進(jìn)了”。
“政府參與破產(chǎn)重整，很大程度上可以幫助銀企之間搭建一個(gè)講道理的平臺(tái)?！比我幻裾f(shuō)，“企業(yè)主跟銀行協(xié)調(diào)，銀行高高在上，政府參與進(jìn)來(lái)，地位就能拉平等一些。”
事實(shí)上，銀行并非想象中的“鐵板一塊”。跟金融機(jī)構(gòu)的斡旋，考驗(yàn)的是破產(chǎn)管理人的經(jīng)驗(yàn)與智慧。
在任一民經(jīng)手的數(shù)十個(gè)案例中，銀行債權(quán)人最終幾乎都同意了重組方案——
對(duì)于有財(cái)產(chǎn)抵押的銀行，可以考慮談轉(zhuǎn)貸方案，如通過(guò)“借新還舊”等方式解決銀行年度考核問(wèn)題，也可考慮設(shè)立融資平臺(tái)出面貸款，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保，也可以采用投資者收購(gòu)、擔(dān)保等多種方式?！翱梢杂卸喾N謀劃，關(guān)鍵是事先考慮周全，并注重預(yù)先溝通，達(dá)成共識(shí)?！?/p>
對(duì)于發(fā)放貸款的銀行，也可以考慮設(shè)計(jì)多套償債方案：譬如對(duì)于注重效率的銀行設(shè)計(jì)一次性清償方案，早日實(shí)現(xiàn)債權(quán)，但清償率相對(duì)較低；對(duì)于注重控制損失的銀行設(shè)計(jì)分期清償方案，清償率可相對(duì)較高，各取所需。
任一民對(duì)南方周末記者回憶說(shuō)，曾經(jīng)有一個(gè)破產(chǎn)重整案子，最初幾乎所有銀行債權(quán)人都要求快速實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以完成年度核銷，但到真正行使選擇權(quán)的時(shí)候，“十家里八家選擇了分期”。
選擇一次性清償?shù)闹饕菄?guó)有銀行，及少數(shù)年底“正好有指標(biāo)要求”非國(guó)有銀行?！跋駥幉ㄣy行這類上市非國(guó)有銀行通常會(huì)非常理性，一般都選擇清償率高的方案?！比我幻裾f(shuō)，“這種差異感非常明顯?！?/p>
徐宏圖告訴南方周末記者，森泰的破產(chǎn)重整的難點(diǎn)在于，整個(gè)案子相關(guān)方存在著“千絲萬(wàn)縷的關(guān)系”。其中所指便包括森泰的互保企業(yè)。
一位接近政府的人士告訴南方周末記者，當(dāng)?shù)卣畱B(tài)度曖昧，也有一部分原因是需要顧及互保企業(yè)的訴求。
2013年12月初，就在森泰破產(chǎn)重整案陷入僵局之時(shí)，兩家互保企業(yè)向省政府、市政府提交報(bào)告，要求徹查森泰“逃廢債務(wù)”行為，主要指控是森泰公司存在大量“賬外往來(lái)資金”。根據(jù)擔(dān)保法，如果罪名成立，兩家企業(yè)將能免除代償責(zé)任。
12月下旬，省里派出調(diào)研組，到森泰及兩家互保單位了解情況。
“現(xiàn)在政府也是做好兩方面的準(zhǔn)備：沒(méi)有逃廢債務(wù)，支持重組；如果有，堅(jiān)決打擊?！睒?lè)清市金融辦主任莊志斌告訴南方周末記者。
2014年1月初，在破產(chǎn)重整方案延期階段，破產(chǎn)管理人開(kāi)始重新審查森泰過(guò)去數(shù)年的財(cái)務(wù)賬冊(cè)，核對(duì)資金往來(lái)。
事實(shí)上，在森泰進(jìn)入破產(chǎn)程序之前，公安局經(jīng)偵大隊(duì)已先期進(jìn)駐過(guò)森泰。
“上一次經(jīng)偵介入，是查近一年以來(lái)的財(cái)務(wù)，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)有逃廢債務(wù)的情況。這次是查全部的賬目?！鼻f志斌解釋。
森泰一面被查，一面焦急等待著第三次債權(quán)人會(huì)議的結(jié)果。而當(dāng)?shù)夭簧倨髽I(yè)也正等待著森泰破產(chǎn)重整案的最終結(jié)果。
“很多企業(yè)現(xiàn)在苦于到底哪一條路是正確的，找不到方向。”樂(lè)清當(dāng)?shù)匾晃宦蓭熣f(shuō)，“面對(duì)卷土重來(lái)的企業(yè)跑路，溫州當(dāng)?shù)貞?yīng)該多借鑒省內(nèi)周邊地區(qū)的成功案例。如有必要，也可以‘申請(qǐng)外援’。”
名詞解釋
破產(chǎn)重整：不同于常見(jiàn)的破產(chǎn)清算，破產(chǎn)重整是2007年新實(shí)行的破產(chǎn)法中新引入的一項(xiàng)制度，也是當(dāng)?shù)卣顬樘岢囊环N企業(yè)救贖之路，這種方式對(duì)已瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)不立即進(jìn)行破產(chǎn)清算，而是與債權(quán)人協(xié)商確定一個(gè)重整方案，債權(quán)人通過(guò)債權(quán)數(shù)額減讓或者債權(quán)延遲到期等安排，幫助企業(yè)生存并擺脫財(cái)務(wù)困境，重獲盈利能力。
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