寧波銀行13名董監(jiān)高已累計(jì)減持107次
中國(guó)銀行業(yè)變革的前夜
中國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨周期和結(jié)構(gòu)的雙重壓力，改革已是共識(shí)但尚未成共舉。中國(guó)銀行業(yè)將面臨一系列沖擊和變革，一種向死而生的涅槃。
中國(guó)銀行業(yè)面臨“金融脫媒”和“技術(shù)脫媒”雙重的沖擊。金融脫媒的典型表現(xiàn)，是銀行信貸在社會(huì)融資總額中的占比不斷下降，目前已持續(xù)低于50%。越來(lái)越多的社會(huì)融資活動(dòng)游離于銀行之外。技術(shù)脫媒的典型表現(xiàn)，是大量非銀行金融機(jī)構(gòu)，甚至非金融機(jī)構(gòu)，在實(shí)質(zhì)上發(fā)揮著金融機(jī)構(gòu)的功能。
中國(guó)金融機(jī)構(gòu)還面臨“三座大山”。第一座是資本監(jiān)管要求不斷強(qiáng)化，和資本補(bǔ)充渠道不斷枯竭的矛盾。第二座是不良資產(chǎn)反彈壓力持續(xù)，和財(cái)務(wù)回報(bào)能力不斷弱化的矛盾。第三座是利率市場(chǎng)化的不斷提速，和金融創(chuàng)新仍然猶抱琵琶半遮面的矛盾。
中國(guó)金融業(yè)將在脫媒和壓力下被迫轉(zhuǎn)型，這種轉(zhuǎn)型的特征大致如下。
特征之一是資本補(bǔ)充變得日益重要?？紤]到境內(nèi)外資金價(jià)格差異巨大，人民幣升值預(yù)期仍存，因此境外投資者有可能重新在銀行資本籌措中發(fā)揮作用。
特征之二是金融控股平臺(tái)的重要性上升。銀行業(yè)面臨的多重壓力，迫使銀行將其資產(chǎn)重新擺布。一種擺布是將資產(chǎn)在銀行和非銀行之間進(jìn)行擺布，另一種擺布是將資產(chǎn)在表內(nèi)和表外之間進(jìn)行擺布。
特征之三是資產(chǎn)管理日益重要，但由于缺乏清晰的商業(yè)模式，迫使金融機(jī)構(gòu)，尤其是加入到該領(lǐng)域的券商和基金公司，不斷摸索前行。
特征之四是銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。這種變化體現(xiàn)在交易賬戶占比逐步上升，近期則可能是短融、中票逐步替代貸款；結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品逐步替代傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品；流動(dòng)性管理逐步替代貸存比。銀行的資產(chǎn)負(fù)債和金融市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)程度明顯提高。
特征之五是銀行公司業(yè)務(wù)的變遷。大型企業(yè)的金融化，使其具有相對(duì)豐富的金融專業(yè)技能，和更多樣化的金融服務(wù)需求。對(duì)銀行而言，為這些大客戶提供簡(jiǎn)單的存貸結(jié)業(yè)務(wù)日益困難，而銀行轉(zhuǎn)型為大客戶提供綜合金融服務(wù)的同時(shí)，卻也面臨其客戶逐步成為其潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的困惑。
特征之六是金融同業(yè)往來(lái)日益重要。這考驗(yàn)了銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)協(xié)同能力、渠道運(yùn)用能力，并可能推動(dòng)銀行更為重視金融控股和混業(yè)。
特征之七是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)受到侵蝕。隨著電商平臺(tái)的興起和第三方支付的日益壯大，銀行在小額結(jié)算和收單市場(chǎng)領(lǐng)域?qū)⒊惺軟_擊。
特征之八是銀行個(gè)金業(yè)務(wù)必須適應(yīng)客戶的變化。未來(lái)物理網(wǎng)點(diǎn)仍有其提供面對(duì)面和非標(biāo)金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，但客戶的虛擬化，客戶對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化、碎片化和及時(shí)化日益上升。以手機(jī)/Pad和個(gè)人PC為主要手段的個(gè)人手持終端，以及以智能電視為主要手段的家庭接入終端的重要性日益上升。
特征之九是創(chuàng)新將成為銀行生存之本。如果利率市場(chǎng)化提速，那么銀行將首先在存款領(lǐng)域陸續(xù)創(chuàng)新，其次在貸款方式上逐步創(chuàng)新，使貸存比逐步上升，利差在波動(dòng)中收縮，最終將導(dǎo)致銀行日益重視資產(chǎn)證券化和衍生品交易。
特征之十是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)甚至非金融機(jī)構(gòu)之間的功能界限，本土銀行和海外分支機(jī)構(gòu)及外資銀行之間的地域界限日益模糊化。金融服務(wù)在業(yè)務(wù)和時(shí)空上的關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性日益上升。
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