銀行理財產(chǎn)品說明書藏五大陷阱投向一鍋粥

2013-07-17 09:00 來源：大洋網(wǎng)-廣州日報

　　問題四：霸王條款堂而皇之被列出

　　理財產(chǎn)品說明書里的霸王條款不僅會出現(xiàn)，且會出現(xiàn)很多次。在一款理財產(chǎn)品說明書中，記者看到：“在各投資周期內(nèi)，客戶無權(quán)以任何理由于該投資周期到期前要求提前終止該款該期理財產(chǎn)品；當相關(guān)政策出現(xiàn)重大調(diào)整、市場出現(xiàn)劇烈波動等不利情形時，銀行有權(quán)但無義務提前終止該款該期理財產(chǎn)品。銀行將理財產(chǎn)品的投資資產(chǎn)在提前終止日后2個工作日內(nèi)進行變現(xiàn)和收益分配，如遇市場發(fā)生重大波動或其他非因銀行的原因?qū)е卤纠碡敭a(chǎn)品的投資資產(chǎn)未能在前述期限內(nèi)變現(xiàn)，銀行可延長變現(xiàn)和收益分配期限，但應進行公告。”

　　周琳表示，事實上，這些設計條款只有利于銀行。

　　問題五：推卸責任自發(fā)產(chǎn)品變“委托”

　　記者在中信理財之惠益計劃穩(wěn)健系列6號26期風險揭示書上看到，中信銀行明確表示“本產(chǎn)品是中信銀行股份有限公司(中信銀行)、中海信托股份有限公司(中海信托)組成的聯(lián)合金融服務團隊推出的理財產(chǎn)品。”但在產(chǎn)品說明書中卻看到了另一句話：“中信銀行作為投資者的代理人……”

　　可見，銀行只承認是代理、委托關(guān)系，但事實上作為理財產(chǎn)品的發(fā)行方，銀行與投資者之間是信托關(guān)系。

　　銀行業(yè)資深業(yè)內(nèi)人士陳先生表示，信托關(guān)系中受托人要承擔后果責任，但委托關(guān)系只要受托人在委托范圍內(nèi)行事，不用承擔后果，“比如你讓中介幫你出租房子，就是委托關(guān)系，出租不出去，中介不用承擔責任?！标愊壬硎?。

　　業(yè)內(nèi)調(diào)查

　　管理費托管費外銀行還大賺利差

　　調(diào)查中，記者發(fā)現(xiàn)投資者對銀行理財產(chǎn)品資金具體投向并不了解。那么，銀行設計理財產(chǎn)品出于什么考慮？

　　考慮一：滿足業(yè)績需要

　　隨著利率市場化的推進，銀行間競爭壓力加大，部分銀行對流動性管理不嚴格，貸款過多，受監(jiān)管機構(gòu)年中存貸比考核等因素的影響，銀行在短期內(nèi)資金面緊張，迫切需要通過發(fā)行高收益的理財產(chǎn)品，解決資金問題。

　　考慮二：穩(wěn)定客戶群

　　對銀行來說，發(fā)行理財產(chǎn)品是穩(wěn)定客戶群的行為?！叭绻话l(fā)行，客戶就不滿足于存款的收益，可能會流失到其他銀行或?qū)①Y金投向其他的理財項目?！蹦彻煞葜沏y行相關(guān)業(yè)務負責人張先生表示。

　　考慮三：獲得中間利差

　　理財產(chǎn)品除了帶來傭金(管理費、托管費)收入外，還會帶來利差收入。如將客戶資金投資較長期的債券，收益率通常會比承諾投資人的收益率高，理財產(chǎn)品如能滾動發(fā)行，則不會出現(xiàn)流動性風險。

　　一位不愿意透露姓名的銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前托管費年化利率是0.08%~0.05%，管理費是0.5%~2%。此外，銀行還會賺取2%~4%的利差收入。