銀行理財(cái)收益率首現(xiàn)上升 糾紛事件警示風(fēng)險(xiǎn)
警惕“障眼法”非法私售
而在銀行理財(cái)收益有所回暖的同時(shí)，近期由于銀行工作人員私下銷售機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品所導(dǎo)致的理財(cái)糾紛事件，也為銀行理財(cái)市場造成了陰霾。事實(shí)上，通過正規(guī)渠道所銷售的銀行理財(cái)產(chǎn)品，都是經(jīng)過銀行層層嚴(yán)密風(fēng)險(xiǎn)審核的，風(fēng)險(xiǎn)度相對較低。
銀行業(yè)內(nèi)人士分析，銀行理財(cái)產(chǎn)品可分為兩類，一類是由銀行自主研發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，另一類則是銀行代銷機(jī)構(gòu)產(chǎn)品，包括代銷信托、保險(xiǎn)、基金等。而不論是銀行自行研發(fā)產(chǎn)品，還是銀行代銷產(chǎn)品，都具有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)審核機(jī)制，整體而言，其風(fēng)險(xiǎn)度要相比非銀行渠道銷售的理財(cái)產(chǎn)品低。
普益財(cái)富最新的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，剛剛過去的一周內(nèi)，共有412款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，而其中公布了到期收益率的111款產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，到期收益率達(dá)到5.00%及以上的產(chǎn)品共有14款。其中人民幣債券類產(chǎn)品平均到期收益率為4.06%，較上周上升0.09個(gè)百分點(diǎn)；外幣債券類產(chǎn)品平均到期收益率為3.13%，較上周上升0.57個(gè)百分點(diǎn)。
即便是臨近年末，銀行出于攬儲(chǔ)需要調(diào)高理財(cái)產(chǎn)品收益率，依然是遵循著風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，事實(shí)上，是銀行在這一特殊時(shí)期將其自身利潤壓縮而讓利于理財(cái)投資者。
然而，銀行工作人員打著銀行旗號“賣私單”，隱匿了其私售產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)特征，這種“障眼法”已經(jīng)為各理財(cái)投資者敲響了警鐘，如何辨別一款理財(cái)產(chǎn)品是否為正規(guī)的銀行理財(cái)產(chǎn)品顯得尤為重要。
銀行業(yè)內(nèi)人士為理財(cái)投資者提供了一個(gè)有效的檢驗(yàn)途徑。由于銀行代銷機(jī)構(gòu)產(chǎn)品有賺取托管費(fèi)的需要，如果是某家銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品，匯款單的賬戶和開戶行必然是該行，這是銀行代銷產(chǎn)品所存在的一個(gè)非常明顯的標(biāo)志。“如果投資者發(fā)現(xiàn)在A銀行購買的代銷產(chǎn)品，匯款單的賬戶是B銀行，那么必然不是正規(guī)渠道的銀行代銷產(chǎn)品?！崩钏烧f。
銀行理財(cái)市場需在規(guī)范中發(fā)展
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)專家對記者表示，從目前來說，銀行理財(cái)并沒有找到一個(gè)具有持續(xù)競爭力的發(fā)展模式，而由此所導(dǎo)致銀行理財(cái)市場始終處在一個(gè)摸索階段。
“理財(cái)也是一種金融服務(wù)，每種金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的立足點(diǎn)應(yīng)該是其具有比較優(yōu)勢的領(lǐng)域。而對于銀行而言，其最具競爭力的業(yè)務(wù)就是貸款和債券。但是，由于種種原因所限，對于銀行在貸款、債券乃至票據(jù)領(lǐng)域開展理財(cái)業(yè)務(wù)，監(jiān)管政策都有嚴(yán)格的要求。如此一來，銀行所做的理財(cái)產(chǎn)品幾乎都無法通過自己完成，本質(zhì)上都要借助其他金融機(jī)構(gòu)。銀行自身的比較優(yōu)勢不能發(fā)揮，導(dǎo)致理財(cái)模式無法穩(wěn)定下來?！鄙鲜鰧＜冶硎?。
而利率市場化開啟之后，息差的縮緊倒逼銀行在經(jīng)營模式、盈利模式上進(jìn)行改革與轉(zhuǎn)型，加大對中間業(yè)務(wù)的投入，理財(cái)業(yè)務(wù)則是首當(dāng)其沖。
中國銀行國際金融研究所副所長宗良對此表示，整體而言，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的總量較大，需要防范有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的暴露。其中，表內(nèi)理財(cái)涉及投資方向問題，表外理財(cái)涉及與信托等有機(jī)融合問題，如何保證理財(cái)產(chǎn)品收益率的兌付是保證理財(cái)業(yè)務(wù)鏈條完整的前提。
“大力開展理財(cái)業(yè)務(wù)是適應(yīng)利率市場化背景下的發(fā)展趨勢。在未來的發(fā)展中，銀行如何吸入存款非常重要，而理財(cái)則是重要的存款替代性產(chǎn)品。”宗良肯定了銀行理財(cái)市場在未來具有廣闊的發(fā)展空間，但他同時(shí)表示，銀行理財(cái)市場只有在不斷規(guī)范中前行，才能找到未來的增長點(diǎn)。
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